Milliókat ér? tanácsok

Írta: Haszon - Készült: 2007. április 05.
A keveset ér? banki kamatok miatt mind többen keresnek értékálló befektetéseket. A sokszor komoly nyereséggel kecsegtet? lehet?ségek azonban buktatókat is rejtenek.
Warren Buffet amerikai milliárdos t?zsdeguru kedvenc mondása, hogy inkább mások hibáiból tanuljunk, mint a sajátunkból. Éppen ezért közre adjuk a befektet?k leggyakoribb baklövéseit, és megmutatjuk, hogyan hozhatja ki a legtöbbet a pénzéb?l.Egyre többen keresnek biztos helyet a pénzüknek, a forintbetétek ugyanis egyre kevesebbet érnek. A jellemz?en éves 5-6 százalékos banki kamat a pénzromlás ütemét sem fedezi: 2007 februárjában ? els?sorban az energiaárak megugrása miatt ? 8,8 százalékos volt az infláció. Aki meg?rizné megtakarításai értékét, ennél magasabb hozamú befektetést kell találnia. A profik ilyenkor vagy részvényeket, vagy értékálló ingatlanokat vásárolnak. Miel?tt belevágnak, a bankbetétekhez szokott újdonsült befektet?knek, de még a gyakorlottabbaknak is érdemes tudniuk, milyen csapdákat kell elkerülniük ahhoz, hogy jó eséllyel induljanak a magas nyereségekért.
 
1. Válasszon stratégiát!
 
A VILÁG LEGNAGYOBB független vagyonkezel?je, a 175 saját és további 4600 befektetési alapot forgalmazó amerikai Fidelity cég szerint az egyik legnagyobb hiba, ha valaki túlságosan sok rizikót vállal, a másik, ha túlságosan óvatos. Mindenkinek fel kell mérnie saját kockázatvállalási hajlandóságát, azaz hogy befektetéseinek értékében mekkora változást képes még elviselni. Azt is mérlegelnie kell, hogy milyen id?távra, mekkora összeget kíván befektetni, és hogy a jöv?ben milyen további összegeket tud majd bevonni. Ma már minden bankfiókban találni a betétek mellett befektetési alapokat, vásárolhat állampapírokat is. Bármelyiket is választja, érdekl?djön a különböz? befektetési lehet?ségek kockázatairól. Akciós bankbetéteknél olvassa el az apró bet?s részt: hamar kit?nik, a magas kamat csak különleges esetekben, sokszor egyéb megkötések mellett jár.
 
2. Fektessen többfelé!
 
SOSE BÍZZON TÚLSÁGOSAN egy-egy értékpapírban! Azaz ne tegyen fel mindent egy lapra; f?ként ne az adott befektetés múltbeli teljesítménye alapján. Peter Lynch, a Fidelity magát 46 évesen ?nyugdíjazó? sztár vagyonkezel?je szerint a hosszú távon sikeres befektet?k egyidej?leg legalább 4-6 különböz?, gondosan kiválasztott értékpapírt tartanak. Ha az egyik t?zsdei cég gazdálkodása, kilátásai drámai módon romlik és a részvény árfolyama esik, a veszteségért a többi papír árfolyamnyeresége kárpótol. A magyar t?zsdei részvények az elmúlt öt évben átlagosan 170 százalékkal drágultak. Ez a BUX index nyeresége, amely csak a 11 legnagyobb t?zsdei cég részvényeinek átlagos árfolyamváltozását méri. Egyes részvények ennél jobban teljesítettek: az OTP Bank papírjai például évente 50 százalékkal drágultak. Mások kevésbé: a gépgyártó gy?ri Rába részvények ma közel 10 százalékkal érnek kevesebbet, mint 2002 tavaszán. Aki viszont mindkett?b?l vett, átlagosan 30 százalékos profitot könyvelhetett el. A szinte minden bankfiókban megvásárolható magyar részvény befektetési alapok viszont egyenként is több tucat részvényt tartanak.
 
3. Fektessen be rendszeresen!
 
SOKAT KOCKÁZTAT az, aki egyszerre fekteti be minden pénzét. El?fordulhat ugyanis, hogy ezt éppen olyan pillanatban teszi, amikor a kiválasztott befektetési eszköz árfolyama a csúcson van. Ekkor drágán vásárol, a kés?bbiekben esetleg csökken? árfolyamok viszont veszteséget eredményeznek. Ha viszonthavi rendszerességgel fektet be, csökken annak a lehet?sége, hogy éppen a legrosszabb pillanatban szálljon be. Aki tavaly nyáron ? amikor a forint árfolyama óriási mértékben gyengült ? úgy döntött, pénze egy részét euróra váltja, akkor ezt 282 forintos átváltási árfolyamon tehette meg. Aki viszont havonta egyenl? részletekben, minden hónap elején váltotta át a pénzt, átlagosan 266 forinton, tehát olcsóbban tehette meg ezt. Egymillió forintért els? esetben 3540, míg a másodikban 3760 eurót kapott.
 
4. Ne adja olcsón!
 
SOK BEFEKTET? VONAKODIK attól, hogy veszteségessé váló befektetésein id?ben túladjon. Ha például egy értékpapír az elmúlt id?szakban jelent?sen drágult, birtokosaik ?szerelmesek lesznek belé?. Vagy inkább várnak, hogy az árfolyamok megint elérjék legalább azt a szintet, ahol már pénzüknél vannak. A veszteségek az ilyen halogatás miatt óriásira duzzadhatnak. Hogy ezt elkerülje, érdemes stop/loss (veszteség-megállító) stratégiát követni. Azaz el?re megszabni, mekkora mérték? veszteségnél (például 20 százaléknál) számol fel egy-egy pozíciót és fekteti az azért kapott ellenértéket más, jövedelmez?bbnek t?n? értékpapírba. A különösen hektikusan mozgó Fotex részvényeket egy éve 620 forintért lehetett megvenni. Májusra 800 forintig n?tt az árfolyam, majd egy hónap alatt a felére, 400 forintra esett vissza. Aki a 800 forinthoz képest 10 százalékkal olcsóbban (720 Ft) kiszállt, részvényenként ?csak? 80 forintot vesztett. Aki csak a júniusi mélyponton (415 Ft), akár t?kéje felét is.
 
5. KIESELBACH TAMÁS (tulajdonos, Kieselbach Galéria)A leggyakoribb hiba a m?kincs befektetéseknél, ha valaki ?kezd?ként? úgy véli, elég kimennie a budapesti Ecseri úti piacra, és máris olcsón jut hozzá egy értékes remekm?höz. Inkább el?bb, mint kés?bb futhat bele egy hamisítványba. Manapság szinte mindent hamisítanak, ami eladható: a kortárs magyar fest?kt?l a múlt századel?s absztrakt képekig. A hamisítvány annyit ér, mint mondjuk a hamisított Nike sportcip?. Ezért forduljon inkább szakért?höz!?
 
6. Ragaszkodjon a havi fixhez!
 
HA MÁR HAVONTA FEKTET BE egy bizonyos összeget, érdemes minden hónapban ugyanannyit szánni erre a célra. Mondjuk a nettó fizetése 10-25 százalékának megfelel? összeget. Nem jó viszont, ha minden hónapban ugyanannyi darab (vagy névérték?) értékpapírt vásárol. Ugyanis azzal, hogy minden hónapban (negyedévben, évben) ugyanakkora összeget fektet be, joggal számíthat arra, hogy átlagosan olcsóbban vásárol. Amikor ugyanis alacsonyabb az ár, ugyanannyiból többet vesz, míg ha magasabb, kevesebbet. Ha havi 50 ezer forintért vesz eurót, tavaly júliusban 282 forintos árfolyamon ezért 177 eurót, idén február els? napján (255 forint/ euró árfolyamon) már 196 eurót kap. Alacsonyabb lesz az átlagos bekerülési ár, magasabb a nyereség.
 

7. Figyelje a díjakat!                  


KICSI, ELS? LÁTÁSRA ELHANYAGOLHATÓNAK t?n? díjkülönbségek, adófizetések óriási különbségeket okoznak hosszú távon. Évek alatt a befektetési költségek százezres, milliós összeggé duzzadhatnak. Soros György amerikai milliárdos t?zsdeguru sikereinek egyik fontos eleme volt, hogy ? legális módszerekkel ? elkerülje az adófizetést. Részvény befektetéseknél érdemes az éves osztalékkal is számolni, amely plusz bevételt jelent, ráadásul csak 10 százalékkal adózik. A nyugdíj- el?takarékossági számlák (NYESZ) adómentesek, s?t, éves adójóváírásra is jogosítanak. Például fektessen be 1 millió forintot havi 10 százalékos átlagos éves hozam mellett. A kamatos kamat miatt 10 év múlva ez 2 millió 590 ezer forintra n?. Ha az éves átlagos banki/bróker költség fél százalékos, 10 év alatt 115 ezer forintos, ha 1 százalékos, 226 ezergyar t?zsdén a nemzetközi részvénypiacokat követve jelent?s volt az árfolyamesés. Bankárok szerint a leértékel?dés csak rövid élet? lesz, ugyanis a nagy külföldi befektet?k id?r?l id?re besöprik a profitjukat, ez okozza az áresést. Hoszszabb távon azonban továbbra is jók a kilátások: bíznak az euró bevezetésében és az ehhez szükséges reformok sikerében. A tapasztalatok azt mutatják, hogy minél hosszabb id?távra tervezünk egy befektetést, a veszteség kockázata annál alacsonyabb. Ne csak az eladást, de a vásárlást se siesse el! A világ második leggazdagabb emberének tartott amerikai Warren Buffet sikerének egyik oka éppen az, hogy egészen addig kivár, amíg megtalálja a legnagyobb nyereséggel kecsegtet? befektetési lehet?séget. Addig is tartsa készpénzben, vagy bármikor visszaváltható, biztonságos magyar pénzpiaci vagy likviditási alapban a pénzét! (Lásd: befektetési alapok rangsora.) A MOL olajvállalat részvényeivel az elmúlt 5 évben volt olyan 12 hónap, amikor 15 százalékot lehetett veszíteni, két év alatt viszont már minimum 24, három alatt a legrosszabb esetben is 160 százalék volt a profit. Az OTP Bank részvényei 11 év alatt százszorosára drágultak; 1995 telén befektetett 1 millió forintból 100 milliós vagyont lehetett elérni anélkül, hogy foglalkozni kellett volna vele!
 
8. Legyen türelmes!
 
A TÜRELMETLEN BEFEKTET? sokat veszíthet azon, hogy pánikba esik, és id? el?tt veszteséggel válik meg egy befektetést?l. Március elején például a magyar t?zsdén a nemzetközi részvénypiacokat követve jelent?s volt az árfolyamesés. Bankárok szerint a leértékel?dés csak rövid élet? lesz, ugyanis a nagy külföldi befektet?k id?r?l id?re besöprik a profitjukat, ez okozza az áresést. Hoszszabb távon azonban továbbra is jók a kilátások: bíznak az euró bevezetésében és az ehhez szükséges reformok sikerében. A tapasztalatok azt mutatják, hogy minél hosszabb id?távra tervezünk egy befektetést, a veszteség kockázata annál alacsonyabb. Ne csak az eladást, de a vásárlást se siesse el! A világ második leggazdagabb emberének tartott amerikai Warren Buffet sikerének egyik oka éppen az, hogy egészen addig kivár, amíg megtalálja a legnagyobb nyereséggel kecsegtet? befektetési lehet?séget. Addig is tartsa készpénzben, vagy bármikor visszaváltható, biztonságos magyar pénzpiaci vagy likviditási alapban a pénzét! A MOL olajvállalat részvényeivel az elmúlt 5 évben volt olyan 12 hónap, amikor 15 százalékot lehetett veszíteni, két év alatt viszont már minimum 24, három alatt a legrosszabb esetben is 160 százalék volt a profit. Az OTP Bank részvényei 11 év alatt százszorosára drágultak; 1995 telén befektetett 1 millió forintból 100 milliós vagyont lehetett elérni anélkül, hogy foglalkozni kellett volna vele!
 
9. Csak abba fektessen, amit megértett!
 
SOKAN NINCSENEK TISZTÁBAN a széles befektetési paletta egyik-másik eszközének m?ködésével. Befektet?k népes köre áll például értetlenül akkor, amikor a biztos hozamot kínáló magyar államkötvényekbe fektet? kötvényalapokon egyik napról a másikra veszteségük keletkezik. Bizonyos bonyolultabb értékpapírok, opciós vagy határid?s termékek sajátosságait csak komolyabb pénzügyi tudással rendelkez?k értik. Érdemes rendszeresen olvasnia a Haszon Magazint, ahol folyamatosan elemezzük a legdivatosabb befektetési formák el?nyeit és buktatóit is. De mindenképpen érdemes részletesen kifaggatni banki kapcsolattartóját, az illetékes ügyfélszolgálatost vagy befektetési társaság esetén üzletköt?jét is.
 
10. Ne legyen mohó!
 
20 VAGY 30 SZÁZALÉKOS NYERESÉG alatt lehet, hogy sokan nem kockáztatnak, éves 10-12 százaléknál többet azonban hosszú távon a részvénypiacon sem kereshetnek a laikusok. Ez sem rossz; a biztos kamatot fizet? bankbetétek éves kamata csak 2-3 százalék körülire becsülhet? az elkövetkez? években. Az átlagosnál kockázatosabb egyedi részvényekkel, kisebb cégek papírjaival valamivel többet, éves átlagban 15 százalékot lehet keresni, de ezek kockázatosabbak. Azaz nagyobb az árfolyam-emelkedés vagy az id?leges árfolyamcsökkenés esélye. Aki ennél is nagyobb, biztos nyereséget ígér, azt nem szabad komolyan venni. A kamatos kamat miatt (lásd: Haszon, 2007/3, Befektetési Tipp) éves 10 százalék is komoly vagyont jelent: mindössze elegend? id?re van szükség. 25 év alatt éves 10 százalékos átlagos hozammal havi 20 ezer forintból is összejön 25 millió. forintos nyereség-kiesést jelent. Ennyiért már érdemes megkeresni a legolcsóbbat. Nem érdemes túl gyakran váltogatni a befektetéseket, hiszen a vétel és az eladás után fizetend? díjak megsokszorozzák a költségeket.

 

 



Árfolyamok

EUR: 334.34CHF: 304.52USD: 303.12
 

Legnépszerűbb cikkek

Hirdessen a Haszon Magazinban

Hirdetés ügyben kérem keressen minket a hirdetes@haszon.hu email címen, vagy tekintse meg a média kiajánlókat.

Izgalmas két napnak ígérkezik a városi életmód legújabb trendjeiről szóló beszélgetések sora a Loffice közösségi irodában a Startup Safary fesztivál keretében április 19-20-án. Kiderül például, hogyan mennek a vegán éttermek, miként dolgozi...
Tovább >>

Hírlevél feliratkozás
Ne maradjon le a legfrissebb hírekről, hasznos információkról!
Feliratkozásával elfogadja adatvédelmi szabályzatunkat.
Változnak az „A lap” megjelenések!
  • 2018/I. negyedév 2018. 04.04
  • 2018/II. negyedév 2018. 07.04
  • 2018/III. negyedév 2018.09.26
  • 2018/IV. negyedév 2018.12.12