A befektetési alapok esetében az elmúlt hónapban a tőkeáramlások eredője plusz 226 milliárd forintot mutat. Az ingatlanalapokat leszámítva mindenhol tőkebeáramlást láthatunk. A befektetők kedvencei ezúttal is az abszolút hozamú alapok voltak. A befektetők továbbra is a magasabb hozammal kecsegtető alapok felé irányítják megtakarításaikat. A tőkevonzás, a hozamok és az árfolyammozgások eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 536 milliárd forinttal növekedett az év hetedik hónapjában. A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 22.257 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
A pénzpiaci alapokhoz 3,6 milliárd forintnyi tőke érkezett a hónapban, amin a hozamok kb. ugyanennyit lendítettek. A vagyon azonban így is csak 1,5%-kal növekedett.
A kötvényalapoknál úgy tűnik trendfordulóhoz értünk, mert már az előző hónapban is pozitív volt a tőkebeáramlás, de most jelentősnek is mondható a 47,7 milliárdos érték. A hozamok valamelyest javítani is tudtak az összképen. Mindennek hatására a nettó eszközérték 1,2 %-kal növekedett a hónap folyamán. Vegyük észre, hogy a kötvényalapok vagyona újra a 6 ezer milliárdos határ felett található három hónapos szünet után !
A vegyes alapokhoz 55,1 milliárdnyi tőke érkezett a hónapban. Ha az alkategóriákra ránézünk, akkor jól láthatjuk, hogy az óvatos alapok esetében 9,9 milliárdnyi a tőkebeáramlás; míg a kiegyensúlyozott alapokhoz 37,6 milliárdnyi tőke érkezett. A dinamikus alapok 7,6 milliárd pluszt hoztak össze. A kategória vagyonát növelték a hozamok is, az eredő 2,2%-os vagyonnövekedés a hónapban.
A részvényalapokhoz 48,3 milliárdnyi tőke érkezett. Bár a tőzsdéken nem volt felhőtlen a hangulat, a hozamok is hozzátettek a vagyongyarapodáshoz. Mindezek hatására a kategória vagyona az elmúlt hónapban 6,9%-kal növekedett. Itt a kétezer milliárdos határt sikerült átlépni.
A tőkevédett alapokhoz 2,4 milliárdnyi tőke érkezett a hónap során. A hozamok ettől nagyobb mértékben járultak hozzá a növekedéshez, de ezzel együtt is a kategória vagyona csak 0,9 %-kal lett több a hónap folyamán.
Az abszolút hozamú alapok továbbra is a befektetők érdeklődésének középpontjában állnak. 71 milliárdos értékesítés szerepel a kimutatásokban, ami a legmagasabb érték a kategóriák között. A hozamok is hozzá tudtak járulni a gyarapodáshoz hasonló mértékben, így a mutató 3,8%-os növekedést jelez a kategória vagyonában a hónap során. A várakozásainknak megfelelően a kategória nettó eszközértéke átlépte a 4 ezer milliárdos határt.
A származtatott alapokhoz 0,4 milliárdnyi tőke érkezett a hónapban. A hozamok ugyanilyen mértékben járultak hozzá a növekedéshez, így 3,1%-os növekedést láthatunk a kategóriánál.
Az ingatlanalapok esetében 18 milliárdnyi tőkekiáramlást láthattunk a hónap során. A megszokott hozamok ennek nagyobbik részét sikeresen ledolgozták, ám a nettó eszközérték így is 0,2%-kal csökkent a hónap folyamán.
Az árupiaci alapok esetében 2,8 milliárdnyi tőke érkezését láthatjuk. A hozamok ezúttal hozzá tudtak járulni a növekedéshez, mindennek eredőjeként a vagyonváltozás plusz 2,7% lett a hónapban.
Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban 13 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok jelentősebb mértékben segítették a növekedést, így 3,3 %-os gyarapodást könyvelhettek el az ebbe a körbe tartozó alapok.
A befektetési alap egy olyan pénzügyi konstrukció, amely sok kis- és nagybefektető pénzét gyűjti össze egyetlen nagy tőkealapba, hogy azt profi szakemberek diverzifikáltan fektessék be.
Amikor valaki egymaga próbál meg belépni a tőkepiacra, gyakran szembesül azzal, hogy egyetlen részvény vagy kötvény megvásárlása is drága, a kockázatok megosztása (diverzifikáció) pedig jelentős tőkét igényelne. A befektetési alap ezt a problémát hidalja át: a megtakarítók befizetéseiből egy közös kalap képződik, amelyet egy engedéllyel rendelkező, tapasztalt alapkezelő irányít.
Az alapkezelő a gyűjtött tőkét előre meghatározott stratégia szerint fekteti be különféle eszközökbe – például részvényekbe, állampapírokba, ingatlanokba vagy vállalati kötvényekbe. A befektetők a berakott összeg arányában úgynevezett befektetési jegyeket kapnak, amelyek az alap vagyonának egy-egy apró szeletét testesítik meg.
A konstrukció legnagyobb előnye a kockázatcsökkentés: mivel az alap egyszerre több tucat vagy akár több száz különböző eszközben tartja a pénzt, egy-egy cég gyengébb teljesítménye nem rombolja le a teljes portfóliót. Emellett a befektetők időt és szaktudást takarítanak meg, hiszen a napi döntéseket szakemberek hozzák meg helyettük.
A befektetési alapok rugalmasak, alacsony összeggel is elindíthatók, így ideális belépési pontot jelentenek a mindennapi megtakarítások értékállóságának megőrzéséhez.
