Az MNB elemzése megállapítja, hogy a lakossági hitelpiacon 2025-ben rendkívül látványos élénkülés ment végbe: a háztartások banki hitelállománya az év során 15 százalékkal bővült, az új szerződéskötések volumene pedig közel 40 százalékkal emelkedett. Ez a megugrás döntő részben az Otthon Startnak volt köszönhető.
- A hitelpiaci expanzió és a masszív kereslet drasztikus áremelkedést hozott a lakáspiacon: 2025-ben a lakásárak nominálisan 23,5 százalékkal, reálértelemben pedig 19 százalékkal emelkedtek.
- A lakásárak fundamentumok által indokolt szinttől vett eltérése az év utolsó negyedévében 22,5 százalékra duzzadt. Ez azt jelenti, hogy a magyar lakáspiac historikus túlértékeltséggel szembesül, ami egyetlen év leforgása alatt 8,8 százalékpontos emelkedést jelent a túlértékeltség mértékében.
A jegybank részletes piaci elemzése szerint a március 31-ig kibocsátott 1161 milliárd forintnyi Otthon Start hitel kétharmada volt addicionális hitelfolyósítás, a program nélkül egyharmaduk valósult volna meg piaci alapon.
A rendkívül kedvező feltételek miatt drámai módon átalakult a lakáspiaci tranzakciók szerkezete: a program elindulása előtt a lakások mindössze 35–40 százalékát vásárolták hitel segítségével, míg 2026 első negyedévére ez a becsült arány már meghaladta a 60 százalékot. A lakáspiaci forgalmon belül nagyságrendileg 10 százalékponttal emelkedett az első lakásukat vásárlók aránya, miközben a befektetési céllal vásárlók jelenléte mérséklődött. Sokan olyanok is hitelt igényeltek, akik egyébként készpénzből is meg tudták volna vásárolni az ingatlant, de inkább kihasználták a fix 3 százalékos kamattal megszerezhető kölcsönt.
Az Otthon Start sikere mellett az MNB komoly kockázatokra és társadalmi aszimmetriára hívta fel a figyelmet. Az adatok szerint az Otthon Start-hitelek 59 százaléka a legmagasabb jövedelmi tizedbe (decilisbe) tartozókhoz került, és összesen 76 százaléka landolt a legjobb jövedelmi ötödnél (kvintilisnél). Ezek az arányok nemcsak a csok plusz, hanem még a tisztán piaci lakáshitelek esetében tapasztalt megoszlásnál is jóval magasabbak, vagyis sokkal erősebben koncentrálódnak a felső rétegek irányába - idézi a jegybanki elemzést az Economx.
A Biztosdöntés.hu adatai szerint három pénzintézet maradt a piacon, ahol 3 százalék alatti kamattal igényelhető a támogatott Otthon Start hitel:
- a CIB Banknál évi 2,95 százalék
- a Gránit Banknál évi 2,79 százalék
- a MagNet Banknál pedig évi 2,80 százalék a kamat.
(Az MBH Bank a prémium banki és privátbanki ügyfeleinek nyújt kamatkedvezményt az Otthon Start hitelnél, náluk évi 2,89 százalék a kamat. )
Aki meglévő tulajdonrésze vagy egyéb okok miatt kimarad az államilag támogatott Otthon Start programból, annak a bankok piaci feltételű lakáshiteleivel kell beérnie. A Money.hu friss piaci körképe szerint 25 millió forintos hitelösszegre a legalacsonyabb kamatok most: 5,99% (CIB 10 Minősített Fogyasztóbarát Lakáshitel - partner kamatkedvezmény új ügyfeleknek), 6,09% (K&H Bank Minősített Fogyasztóbarát lakáshitel - partneri kamatkedvezmény) és 6,18% (Gránit Bank Lakáshitel).
Érdemes alaposan böngészni az ajánlatokat, mert a portál által gyűjtött legolcsóbb és legdrágább ajánlat között jelentős a különbség: kamatban 1,3 százalékpont, havi törlesztőben 20 ezer forint, végső visszafizetendő összegben 5 millió forint.
